Le marché des dispositifs médicaux orthopédiques en plein essor : les bénéfices nets de 6 sociétés cotées connaissent une forte hausse collective au premier semestre de l'année !

Selon le réseau Smart Medical Devices, les données montrent que le marché mondial des dispositifs médicaux orthopédiques est passé de 35,2 milliards de dollars en 2016 à 46 milliards de dollars en 2023. Porté par des facteurs tels que le vieillissement de la population mondiale, l'augmentation de l'incidence des maladies orthopédiques et le développement continu des nouvelles technologies médicales, le marché orthopédique devrait poursuivre sa croissance.

Récemment, le réseau Smart Medical Devices a compilé les rapports de performances du premier semestre de plusieurs entreprises cotées spécialisées en orthopédie, notamment Dabo Medical, Weigao Orthopedic, Chunli Medical, Aikang Medical, Kangtuo Medical et Sanyou Medical. Parmi elles, les taux de croissance annuels du bénéfice net pour Dabo Medical, Weigao Orthopedic et Chunli Medical au premier semestre ont atteint respectivement 76,96 %, 52,4 % et 44,85 %, tandis que Sanyou Medical a atteint un niveau remarquable de 2083,64 %.

Globalement, les facteurs de croissance sont doubles : premièrement, le marché connaît une croissance rapide. Par rapport aux marchés étrangers, le marché national des dispositifs médicaux orthopédiques dispose encore d'un potentiel de développement important. Deuxièmement, l'impact négatif des achats basés sur le volume est derrière nous, et la plupart des entreprises se sont largement réajustées. Compte tenu du développement accéléré attendu du marché à l'avenir, il est prévisible que la performance de ces entreprises s'améliorera davantage.

01 Dabo Medical : Bénéfice net en hausse de 76,96 % en glissement annuel

Selon les résultats du premier semestre 2025 de Dabo Medical, l'entreprise a réalisé un chiffre d'affaires de 1,21 milliard de yuans, en augmentation de 25,55 % par rapport à l'année précédente. Cette croissance du chiffre d'affaires s'explique par une part de marché accrue tant sur le plan national qu'international, entraînant des hausses correspondantes des ventes domestiques et des exportations. Par ailleurs, le bénéfice net de l'entreprise a atteint 244 millions de yuans, en progression de 76,96 % en glissement annuel.

Les informations indiquent que l'activité principale de Dabo Medical est la production, la recherche-développement et la vente de consommables médicaux à haute valeur ajoutée. Ses principaux produits comprennent des consommables d'implants orthopédiques pour traumatologie, des consommables d'implants vertébraux, des consommables d'implants articulaires, des consommables d'implants pour médecine sportive et neurochirurgie, des consommables pour chirurgie mini-invasive, ainsi que des consommables pour implants dentaires, entre autres.

• Consommables d'implants pour traumatologie : Utilisés principalement pour la réparation de fractures pathologiques ou traumatiques, ou pour répondre à des besoins orthopédiques chez les adultes et les enfants concernant les membres supérieurs/inférieurs, le bassin, la hanche, les mains et les chevilles. Les produits incluent les clous intramédullaires, les plaques métalliques pour os, les broches, les vis et autres systèmes de fixation interne, ainsi que les fixateurs externes.

• Consommables d'implants vertébraux : Utilisé principalement pour le traitement chirurgical de divers troubles de la colonne vertébrale causés par un traumatisme, une dégénérescence, une déformation ou d'autres raisons pathologiques. Les produits comprennent des systèmes de vis pédiculaires, des systèmes de plaques vertébrales, des dispositifs d'arthrodèse intercorporéelle, des séries de vertébroplastie et divers dispositifs d'ostéosynthèse vertébrale.

• Consommables d'implants neurochirurgicaux : Utilisé principalement pour la fixation osseuse crânienne ou la réparation de défauts, la fracture maxillo-faciale ou la fixation en orthognathie, etc. Les produits comprennent les mailles en titane maxillo-faciales, les plaques osseuses maxillo-faciales, les mailles en titane crâniennes, les plaques et vis osseuses crâniennes, ainsi que d'autres systèmes d'ostéosynthèse interne.

• Consommables d'implants articulaires : Utilisé principalement pour le traitement des maladies articulaires telles que l'arthrose, la polyarthrite rhumatoïde et la nécrose osseuse de la tête fémorale. Les produits comprennent des systèmes de prothèses de hanche artificielles et des systèmes de prothèses de genou artificielles.

• Consommables d'implants de médecine du sport : Utilisé pour la réparation/reconstruction des lésions ligamentaires et la fixation interne en orthopédie. Les produits incluent des ancres à suture non résorbables, des plaques basculantes, etc.

• Consommables pour implants dentaires : Principalement utilisé pour la restauration de la perte dentaire. Les produits incluent des systèmes d'implants dentaires, etc.

• Produits pour chirurgie mini-invasive : Principalement utilisé pour établir un accès aux instruments et fournir des dispositifs pour les chirurgies mini-invasives. Les produits incluent des séries de trocartes laparoscopiques jetables, des séries de trocartes laparoscopiques multi-canaux à port unique jetables, des séries de dispositifs jetables de fermeture fasciale mini-invasifs, etc.

02 Weigao Orthopédique : Bénéfice net en hausse de 52,4 % en glissement annuel

Au premier semestre de l'année, Weigao Orthopedic a déclaré un chiffre d'affaires de 741 millions de yuans, en légère baisse de 1,3 % en glissement annuel. Toutefois, le bénéfice net attribuable aux actionnaires s'est élevé à 142 millions de yuans, en forte hausse de 52,4 % en glissement annuel. Après exclusion des gains et pertes non récurrents, le bénéfice net s'est établi à 136 millions de yuans, en progression de 52,0 % en glissement annuel. Sur le seul deuxième trimestre, le chiffre d'affaires a atteint 451 millions de yuans, en augmentation de 11,9 % en glissement annuel ; le bénéfice net attribuable aux actionnaires s'est élevé à 90,17 millions de yuans, en hausse de 54,9 % en glissement annuel ; et le bénéfice net ajusté a atteint 86,73 millions de yuans, en progression de 58,3 % en glissement annuel.

Les produits de la société couvrent de manière exhaustive les domaines de la colonne vertébrale, des traumatismes, des articulations, de la médecine du sport, des matériaux de réparation osseuse, de la réparation tissulaire et des instruments chirurgicaux orthopédiques.

• Produits pour la colonne vertébrale : Composés principalement d'implants vertébraux, de systèmes de vertébroplastie et de produits mini-invasifs pour la colonne vertébrale, sous les quatre marques « Weigao Orthopedics », « Weigao Yahua », « Weigao Haixing » et « Quantum Medical ». Ces produits offrent des solutions de traitement précises et efficaces pour les déformations vertébrales, les maladies dégénératives, les fractures de la colonne vertébrale, les tumeurs, etc.

• Produits Traumatologie : Comprennent principalement des systèmes de plaques verrouillables, des systèmes de clous intramédullaires, des systèmes de vis cannelées et des systèmes de fixation externe, sous les trois marques « Weigao Orthopedics », « Jianlibangde » et « Weigao Haixing ». Conçus pour les fractures dues aux traumatismes, ils permettent une réduction précise, une fixation stable et un maintien à long terme pour diverses fractures complexes.

• Produits Articulations : Couvrent les systèmes de prothèses de hanche et de genou, principalement sous les marques « Weigao Haixing » et « Weigao Yahua ». Ces systèmes permettent une reconstruction fonctionnelle efficace des troubles articulaires causés par des fractures péri-prothétiques, des tumeurs osseuses, etc.

Selon le rapport, Weigao Orthopedic a ajusté son modèle de vente pour les produits articulaires, passant d'un modèle de distribution à un modèle de concessionnaire, ce qui a entraîné une baisse du chiffre d'affaires. Toutefois, le rapport souligne une diminution significative du ratio des frais de vente, attribuée à des optimisations dans la structure marketing, l'intégration des canaux et la gestion des dépenses commerciales.

En ce qui concerne les produits, les principaux produits de l'entreprise couvrent les domaines de la colonne vertébrale, des traumatismes, des articulations et d'autres secteurs, avec une croissance constante de la demande sur le marché. L'entreprise promeut activement la vente de produits non soumis à appel d'offres afin d'accroître sa part de marché. En outre, le rapport mentionne un investissement continu dans la R&D, en particulier dans l'innovation liée à la chirurgie minimale de la colonne vertébrale et à la médecine du sport. Dans l'ensemble, malgré les effets à court terme liés au changement de modèle commercial, l'entreprise maintient une tendance positive en matière de développement à long terme et de positionnement sur le marché.

03 Chunli Medical : Le bénéfice net a augmenté de 44,85 % en glissement annuel

Le rapport H1 2025 de Chunli Medical montre que l'entreprise a réalisé un chiffre d'affaires de 488 millions de yuans RMB au premier semestre, en hausse de 28,27 % par rapport à l'année précédente. Le bénéfice net attribuable aux actionnaires s'est élevé à 114 millions de yuans RMB, en progression de 44,85 % en glissement annuel. Après exclusion des gains et pertes non récurrents, le bénéfice net s'est établi à 106 millions de yuans RMB, en augmentation de 61,09 % en glissement annuel.

Les produits principaux de l'entreprise comprennent les articulations, la colonne vertébrale, la médecine sportive, les traumatismes, les robots chirurgicaux orthopédiques et les instruments chirurgicaux orthopédiques. Les prothèses articulaires couvrent les hanches, les genoux, les épaules, les coudes et les petites articulations. Les produits d'implants vertébraux comprennent une gamme complète de systèmes de fixation interne vertébrale. Les produits de médecine sportive incluent des ancres à suture, des vis d'interférence, des plaques bascules, des vis agrafes, des fils chirurgicaux, etc. Les produits traumatologiques incluent des plaques osseuses, des clous intramédullaires, des fixateurs externes, des broches métalliques pour os, etc. Les instruments chirurgicaux orthopédiques incluent des rétracteurs, des élévateurs périostés, des bloqueurs osseux, des perceuses osseuses, des maillets osseux, des râpes à os, des ostéotomes, etc. Les robots chirurgicaux orthopédiques se composent principalement de systèmes de navigation pour le remplacement de la hanche, le remplacement du genou et le remplacement unicompartimental du genou.

Dans le secteur national des consommables de haute valeur pour implants orthopédiques, l'entreprise maintient constamment une position de leader. D'une part, elle continue d'innover dans son activité phare des prothèses articulaires, s'engageant à créer une gamme diversifiée de produits adaptés à la structure osseuse et aux besoins de la population chinoise, renforçant ainsi sa position dominante sur le marché domestique des implants articulaires.

D'autre part, l'entreprise élargit activement et améliore ses gammes de produits dans le domaine de l'orthopédie. Elle couvre non seulement les robots orthopédiques, la colonne vertébrale, la médecine du sport et les produits traumatologiques, mais a également mis en place des implantations stratégiques dans les domaines des produits dentaires, des PRP, de la médecine esthétique et des outils chirurgicaux orthopédiques.

Parallèlement, l'entreprise accorde une attention particulière aux tendances de développement des nouvelles technologies connexes dans l'industrie, notamment les évolutions de pointe en matière de nouveaux matériaux, menant des recherches et des investissements prospectifs afin de se préparer pleinement à un développement durable futur. En matière d'expansion sur les marchés, l'entreprise adopte une approche double : consolider sa position dominante sur le marché intérieur tout en renforçant simultanément son équipe commerciale internationale, en augmentant ses investissements dans la promotion sur les marchés internationaux et en explorant pleinement les opportunités mondiales.

04 Sanyou Medical : Le bénéfice net a augmenté de 2083,64 % en glissement annuel

Sanyou Medical a publié son rapport semestriel de 2025. Le rapport indique que l'entreprise a réalisé un chiffre d'affaires de 250 millions de yuans au cours du premier semestre, en hausse de 17,77 % par rapport à l'année précédente. Le bénéfice net attribuable aux actionnaires s'est élevé à 36,6008 millions de yuans, en augmentation substantielle de 2083,64 % en glissement annuel. Le bénéfice après exclusion des éléments non récurrents est également passé en territoire positif, atteignant 26,0241 millions de yuans. La performance a largement dépassé les attentes, démontrant une forte dynamique de croissance.

Sanyou Medical a déclaré : « Actuellement, l'industrie dans son ensemble est encore contrainte par la politique nationale d'achat basée sur le volume et par les politiques connexes en matière de santé. Sous l'effet de ces politiques, la concentration industrielle s'est accrue. Au cours du processus d'innovation des produits, de substitution des importations et de mise en œuvre des achats groupés nationaux, certaines entreprises ont quitté le marché chinois, ce qui a permis à Sanyou Medical d'accroître sa part de marché sur le marché intérieur des implants. Actuellement, les politiques nationales soutiennent fortement l'innovation dans le domaine des dispositifs médicaux haut de gamme, une bonne nouvelle pour des entreprises comme Sanyou, qui mettent l'accent sur la recherche et développement indépendante et l'innovation, et qui disposent d'une riche expérience et de réserves technologiques en matière d'innovation de produits/de thérapies. »

Parallèlement, Sanyou Medical a indiqué que, dans un environnement d'approvisionnement basé sur le volume, face à un contexte opérationnel plus complexe et plus difficile ainsi qu'à une concurrence industrielle accrue, elle assurera l'approvisionnement de sa capacité de production, maintiendra un roulement opérationnel normal, continuera d'insister sur l'innovation thérapeutique, adoptera des méthodes plus flexibles et efficaces pour l'expansion sur les marchés domestique et international, s'appuiera sur ses gammes de produits existantes — colonne vertébrale, traumatologie et systèmes ultrasoniques à puissance — utilisera son réseau opérationnel pour promouvoir les ventes de produits chirurgicaux existants tels que les capsules et le ciment osseux, poursuivra activement la planification stratégique et l'organisation commerciale dans des domaines orthopédiques connexes tels que la médecine du sport, les nouveaux matériaux orthopédiques, l'intelligence artificielle et les robots chirurgicaux, et renforcera davantage sa capacité de R&D ainsi que sa compétitivité principale. De plus, Sanyou Medical renforcera la gestion de production en mode lean, améliorera l'efficacité de production et l'utilisation des actifs, réduira les coûts de production, accroîtra l'efficacité de gestion et continuera de diminuer ses coûts globaux.

05 Aikang Medical : Bénéfice net en hausse de 15,3 % en glissement annuel

Au cours du premier semestre de l'année, Aikang Medical a réalisé un chiffre d'affaires d'environ 694,2 millions de yuans, en augmentation d'environ 5,6 % par rapport au S1 2024. Le bénéfice net s'est élevé à environ 160,6 millions de yuans, en progression d'environ 15,3 % en glissement annuel. Au S1 2025, porté par la politique d'achat groupé basée sur le volume, le remplacement des produits importés s'est accéléré davantage, entraînant une croissance soutenue de la demande pour les produits de l'entreprise utilisés lors d'interventions chirurgicales, et les ventes des produits inclus dans les volumes d'achat ont connu une nouvelle croissance.

En 2025, sous l'effet conjugué d'une orientation active des politiques nationales et d'une libération continue de la vitalité du marché, l'industrie médicale chinoise accélère sa transformation vers un développement de haute qualité. Aikang Medical a su saisir avec précision les opportunités offertes par les politiques, alignant les stratégies nationales sur ses objectifs de développement d'entreprise, renforçant ainsi davantage sa position dans le premier groupe de l'industrie orthopédique chinoise.

Au premier semestre 2025, suite à l'annonce de l'Administration nationale de la sécurité sociale en matière de santé concernant les « Résultats des appels d'offres pour le renouvellement des contrats d'achat groupé sur les articulations artificielles arrivées à expiration » l'année dernière, la politique de renouvellement des achats pour les articulations artificielles a été pleinement mise en œuvre dans toutes les provinces, accélérant ainsi le remplacement des produits importés et offrant à l'entreprise de nouvelles opportunités sur le marché et auprès des clients. Forte de sa solide réputation produit et de ses capacités techniques avancées, Aikang Medical a encore accéléré le remplacement des importations, atteignant une couverture étendue des principaux hôpitaux nationaux et provinciaux.

Au premier semestre 2025, avec l'achèvement du nouveau parc industriel, le groupe a mis en place une plateforme numérique d'interaction orthopédique et un centre d'expérience, offrant des services intégrés pour la solution orthopédique numérique complète. En outre, il a combiné des présentations physiques avec des technologies de simulation virtuelle, permettant ainsi plusieurs fonctions telles que la présentation de produits, la formation des médecins, l'éducation des patients et la vérification clinique, créant ainsi une plateforme d'interaction entre médecins et ingénieurs ainsi qu'une vitrine pour présenter les réalisations innovantes.

Au premier semestre 2025, le robot chirurgical intelligent K3 de l'entreprise a reçu l'autorisation de mise sur le marché de la NMPA. L'entreprise a continué à améliorer le développement de la plateforme iCOS de produits et services personnalisés en orthopédie numérique, a finalisé la boucle fermée de l'écosystème numérique orthopédique, élargi continuellement sa part de marché et renforcé sa position de leader dans le domaine de l'orthopédie.

La plateforme numérique orthopédique iCOS met en place une solution complète couvrant « la planification préopératoire - la navigation peropératoire - le suivi postopératoire », permettant aux médecins d'effectuer une planification préopératoire personnalisée en 3D, d'assurer une connexion précise avec les systèmes robotiques ou de navigation pendant l'intervention, et de fournir des outils d'optimisation de la rééducation après l'intervention. Associée à la gamme de produits d'implants « standard - complexe - sur mesure », elle a lancé de manière innovante une solution intégrée et en chaîne complète combinant « planification préopératoire + navigation peropératoire/système robotique + implants ». Cela permet de passer d'une vente de produits isolés à une prestation de valeur globale, favorisant ainsi la transition du secteur vers un modèle médical axé sur la valeur.

06 Kangtuo Medical : Bénéfice net en hausse de 12,72 % en glissement annuel

Kangtuo Medical a publié son rapport semestriel 2025. Au cours du premier semestre, l'entreprise a réalisé un chiffre d'affaires de 170 millions de yuans, en hausse de 11,07 % par rapport à l'année précédente ; le bénéfice net attribuable aux actionnaires s'est élevé à 54,9986 millions de yuans, en progression de 12,72 % en glissement annuel ; et le bénéfice après exclusion des gains et pertes non récurrents s'est établi à 50,3874 millions de yuans, en augmentation de 25,02 % en glissement annuel.

Kangtuo Medical est une entreprise technologique de pointe spécialisée dans la recherche et développement, la production et la vente de dispositifs médicaux implantables de classe III. Ses principaux produits sont utilisés dans les domaines de la réparation/fixation crânienne en neurochirurgie, de la fixation sterno-costale en chirurgie cardiaque et thoracique, de la réparation maxillo-faciale et de l'odontologie. Au premier semestre, l'entreprise détenait 20 certificats d'enregistrement pour des dispositifs médicaux implantables de classe III, concernant plusieurs produits pionniers dans des segments spécifiques. Elle détient la plus grande part de marché en Chine pour les produits de réparation/fixation crânienne en PEEK et est la seule entreprise nationale capable d'offrir une solution complète en PEEK pour la réparation/fixation crânienne en neurochirurgie, adaptée aux besoins des patients.

Au cours du premier semestre, en s'appuyant sur des capacités techniques solides et une innovation produit, Kangtuo Medical a maintenu une croissance stable dans son activité de réparation/fixation crânienne en neurochirurgie. L'entreprise détient la plus grande part de marché nationale pour les produits de réparation/fixation crânienne en PEEK et est le seul acteur national capable d'offrir une solution complète en PEEK répondant aux besoins des patients en neurochirurgie.

En tant qu'entreprise leader dans le domaine des dispositifs implantables en neurochirurgie, la société s'appuie sur son savoir-faire technologique fondamental en matériaux PEEK et sur ses avantages liés à une matrice complète de produits pour saisir précisément l'évolution du marché et fournir continuellement des solutions personnalisées de diagnostic et de traitement aux patients.

Dans le cadre des achats régionaux basés sur le volume pour les consommables médicaux en neurochirurgie, les systèmes de réparation/fixation crânienne en PEEK de l'entreprise ainsi que ses produits traditionnels en titane ont tous deux remporté des appels d'offres, consolidant leur part de marché leader dans le secteur et renforçant davantage leur position de référence dans la segmentation spécialisée de la réparation/fixation crânienne neurochirurgicale.

Avec la mise en œuvre approfondie des politiques d'achat régional par volumes et l'augmentation progressive de la proportion d'applications cliniques des matériaux innovants en PEEK, l'entreprise exploite ses avantages en matière d'itération technologique pour accélérer le remplacement des produits traditionnels en titane par des produits haut de gamme. Grâce à son positionnement prospectif dans la recherche-développement, les procédés de production et les solutions cliniques liés à l'application du matériau PEEK, l'entreprise devrait continuer d'élargir son avantage concurrentiel dans la compétition future sur le marché, stimulant ainsi la croissance de son chiffre d'affaires et de sa rentabilité.

Au cours de la première moitié, l'influence industrielle des produits de la société dans le domaine du système de réparation et de fixation crânienne en neurochirurgie a continué d'augmenter. À l'avenir, elle mettra l'accent sur l'innovation technologique comme force motrice principale, en proposant des produits à performances plus élevées et des services professionnels mieux adaptés aux besoins cliniques, contribuant ainsi au développement de haute qualité de l'industrie chinoise de la santé.