Un géant du dispositif médical vend trois unités d'activité pour 14,3 milliards de dollars

Une autre grande entreprise de dispositifs médicaux connaît une transformation importante.

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2,03 milliard de dollars
Teleflex vend trois unités d'activité

Le 9 décembre, heure locale, Teleflex a annoncé la vente de ses activités Soins aigus, Urologie interventionnelle et Fabricant d'équipements d'origine (OEM) pour 2,03 milliards de dollars (environ 14,3 milliards de yuans). L'opération a été approuvée par le conseil d'administration de Teleflex et devrait être finalisée au cours du second semestre 2026, sous réserve des approbations réglementaires habituelles et d'autres conditions suspensives.

En février de cette année, Teleflex avait indiqué son intention de scinder ses activités d'urologie, de soins aigus et de fabricant d'équipements d'origine par une introduction en bourse.

Le projet a désormais changé. Selon les dernières informations, ces trois activités seront vendues à deux acheteurs distincts. Intersurgical® Ltd reprendra les activités Soins aigus et Urologie interventionnelle, tandis que Montagu et Kohlberg acquerront l'activité OEM.

Conformément aux termes de l'accord, Teleflex percevra environ 1,5 milliard de dollars américains provenant de la vente de son activité OEM et environ 530 millions de dollars américains provenant de la vente de ses activités Soins aigus et Urologie interventionnelle. Sur une base consolidée et après certains ajustements au moment de la clôture, Teleflex s'attend à recevoir des recettes nettes après impôts d'environ 1,8 milliard de dollars américains.

Par ailleurs, Teleflex a annoncé que son conseil d'administration a approuvé un programme de rachat d'actions portant sur jusqu'à 1 milliard de dollars américains d'actions ordinaires de la société. Ce programme sera financé principalement à partir des recettes issues des transactions de vente.

Le jour de l'annonce, l'action Teleflex (TFX) a clôturé en hausse de 9,54 % à 131,25 dollars américains par action.

Liam Kelly, président-directeur général et chef de la direction de Teleflex, a déclaré : « Au cours de l'année écoulée, nous avons mis en œuvre une stratégie claire visant à optimiser notre portefeuille et à positionner Teleflex pour l'avenir, en mettant l'accent sur la croissance dans nos marchés principaux des soins critiques et des hôpitaux à forte intensité médicale. Cette transaction fait de Teleflex un leader plus ciblé dans le domaine des technologies médicales, avec des activités hautement complémentaires dans les domaines de l'accès vasculaire, de l'interventionnel et de la chirurgie, tout en simplifiant notre modèle opérationnel mondial et notre empreinte manufacturière. »

Liam Kelly a ajouté : « Suite à ces transactions, Teleflex disposera d'une plus grande flexibilité pour investir dans l'innovation et concurrencer sur ces marchés prioritaires. Nous sommes confiants quant au profil de croissance à chiffre unique moyen de Teleflex. »

En février de cette année, Teleflex a également annoncé l'acquisition de l'activité d'intervention vasculaire de Biotronik pour environ 760 millions d'euros.

Après l'acquisition, les produits coronariens de Biotronik compléteront fortement la plateforme complexe de Téléintervention coronaire (PCI) de Teleflex, élargiront et renforceront son effectif commercial traditionnel en matière d'intervention cardiaque ainsi que son portefeuille, et établiront une présence mondiale sur le marché en forte croissance de l'intervention périphérique. Cela renforcera davantage le pipeline d'innovation de Teleflex et lui permettra de participer au marché potentiel émergent des technologies de stents absorbables.

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Acheter et vendre pour se concentrer sur la croissance stratégique

Les initiatives de Teleflex visant à acquérir et à céder illustrent la tendance actuelle parmi les grands groupes mondiaux du secteur des dispositifs médicaux à piloter activement le changement et à restructurer leurs portefeuilles d'activités.

Les rapports financiers indiquent que le chiffre d'affaires de Teleflex pour les trois premiers trimestres de 2025 s'est élevé à 2,395 milliards de dollars, soit une augmentation de 6,3 % par rapport à l'année précédente. Le chiffre d'affaires du troisième trimestre s'est chiffré à 913 millions de dollars, en hausse de 19,4 % en glissement annuel, la croissance du segment Interventionnel compensant les baisses constatées dans les domaines de l'urologie et de l'OEM.

Après la cession des unités sous-performantes, un Teleflex rationalisé pourra se concentrer plus intensément sur ses activités principales de croissance.

En se débarrassant des divisions non stratégiques ou à croissance lente et en acquérant des actifs renforçant leurs avantages stratégiques, l'industrie des dispositifs médicaux accélère sa concentration vers des domaines spécialisés à forte croissance et à marge élevée.

En octobre, Johnson & Johnson a annoncé son intention de scinder son activité Orthopaedics. Une fois l'opération achevée, DePuy Synthes fonctionnera comme une entreprise indépendante spécialisée dans l'orthopédie. L'orthopédie n'est désormais plus le principal moteur de croissance au sein du segment MedTech de J&J. Dès 2023, J&J avait lancé un plan de restructuration pour l'unité d'orthopédie dans son segment MedTech. La décision actuelle de procéder à un spin-off démontre clairement sa volonté de se concentrer sur des domaines à plus forte croissance et innovants.

En juillet, BD (Becton, Dickinson and Company) a annoncé qu'il vendrait ses activités Biosciences et Diagnostic Solutions dans le cadre de transactions évaluées à 17,5 milliards de dollars. Par la suite, BD se concentrera sur ses segments Médical et Interventionnel.

Pour son activité de diagnostic, qui a connu un certain déclin en termes de performance, Abbott a choisi d'investir fortement, tout en ciblant des domaines à fort potentiel.

Il y a tout juste un mois, Abbott a annoncé l'acquisition d'Exact Sciences, un leader dans le dépistage du cancer et les diagnostics en oncologie de précision. Cette opération représente une valeur totale en actions d'environ 21 milliards de dollars (environ 1 493 milliards de yuans), ce qui pourrait en faire la plus importante fusion-acquisition du secteur de la santé cette année. Cette acquisition permettra à Abbott d'entrer sur le marché et de prendre la tête du domaine en pleine croissance des diagnostics du cancer.

La concentration stratégique sur les domaines à forte croissance et la consolidation de positions dans l'innovation de pointe sont devenues des priorités essentielles pour les géants du matériel médical dans leurs efforts actuels de transformation.